之前在和大家介绍期货知识的时候，提到过掉期交易，相信都有了简单的了解。今天，和大家一起分享的是和掉期交易有关的掉期合约，希望通过本篇文章，大家对掉期合约有一个简单的了解。

一、什么是外汇掉期?

是指银行与客户签订本币与外币掉期合约，同时约定两笔金额一致、买卖方向相反，交割日期不同、交割汇率不同的两种货币的买卖交易，并在两笔交易的交割日按照掉期合约约定的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务。

二、开展外汇掉期的成员

1.银行端：具有远期业务资格。

2.客户端：境内依法注册的法人，有切实的外币风险管理和套期保值需求;境外的特定金融机构。

三、外汇掉期的定价原理

外汇基础知识之外汇掉期合约的相关介绍影响外汇掉期合约定价的主要因素包括：美元指数、同期限两种货币的拆借利率差异、两种货币的即期汇率等。研究发现，合约定价和美元指数的正相关系数达到0.75左右。一般来说，基本都是银行根据市场环境和定价模型来完成报价的。

典型的外汇掉期现金流图：